Η απελευθέρωση των αγορών χρήματος και κεφαλαίου και η επακολουθείσα παγκοσμιοποίηση, προκάλεσαν ραγδαίες εξελίξεις στις παρεχόμενες υπηρεσίες και συνέβαλαν στην αύξηση του πλήθους και της πολυπλοκότητας των διατιθέμενων χρηματοοικονομικών προϊόντων.

Περιεχόμενο:

• Τι είναι και πως λειτουργούν τα αμοιβαία κεφάλαια.
• Θεσμικό & εποπτικό πλαίσιο.
• Η Ένωση Θεσμικών Επενδυτών, η FEFSI και η ICI.
• Η Αγορά των Ελληνικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων.
• Επενδυτικές τεχνικές για διαχειριστές.
• Εκτίμηση των κινδύνων των αμοιβαίων κεφαλαίων.
• Αρχές κατασκευής και διαχείρισης χαρτοφυλακίου.
• Θεωρητική  προσέγγιση  της  αξιολόγησης  της  επίδοσης  χαρτοφυλακίων  (ή αμοιβαίων κεφαλαίων).
• Συγχρονισμός (Timing) και Επιλεκτικότητα (Selectivity).
• Εταιρίες αξιολόγησης των αμοιβαίων κεφαλαίων: Οι Καινοτομίες της MORNINGSTAR.
• Δεικτοποιημένα αμοιβαία κεφάλαια (Index  Funds).
• Πως τα χαρακτηριστικά των διαχειριστών επηρεάζουν τις επιδόσεις των διαχειριστών (Ηοt Hand Phenomenon).
• Ύπαρξη αιτιώδους σχέσης μεταξύ των χρηματιστηριακών δεικτών και των εισροών νέου χρήματος στον κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων: Η διεθνής εμπειρία και στοιχεία για την Ελληνική πραγματικότητα.
• Κριτήρια επιλογής αμοιβαίων  κεφαλαίων.
• Ποιοι παράγοντες επηρεάζουν τη  ζήτηση των αμοιβαίων κεφαλαίων.
• Marketing  αμοιβαίων κεφαλαίων.
• Αμοιβαία κεφάλαια ακινήτων.
• Νέες τάσεις στην αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων: Hedgefunds, Funds Exchange Traded Funds.
• Εταιρείες  Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου (Ε.Ε.Χ.).
• Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα ως προς τα αμοιβαία κεφάλαια.
• Είδη  εταιρειών επενδύσεων.
• Αμοιβαία κεφάλαια και Internet.

Μετά την επιτυχή ολοκλήρωση του μαθήματος, οι φοιτητές θα είναι σε θέση να γνωρίζουν:

• Τις νέες συνθήκες στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στο πλανητικό χωριό, καθώς και τις τρέχουσες εγχώριες και διεθνείς εξελίξεις στις πιο σημαντικές μορφές συλλογικών επενδύσεων όπως είναι τα Αμοιβαία Κεφάλαια.
• Το θεσμικό πλαίσιο λειτουργίας των αγορών, ιστορική ανασκόπηση του θεσμού, γνωριμία με τις εταιρίες, η διαχείριση, τα προϊόντα, μέθοδοι αποτίμησης στοιχείων ενεργητικού, εκτίμηση των κινδύνων, κριτήρια επιλογής και αξιολόγησης των επί μέρους συλλογικών επενδύσεων και μάρκετινγκ των συγκεκριμένων επενδυτικών προϊόντων.
• Την εκτίμηση του κινδύνου, αλλά και τις μεθόδους αξιολόγησης των διαχειριστών.
• Τις  νέες τάσεις στο χώρο των συλλογικών επενδύσεων, όπως τα Αμοιβαία Κεφάλαια Αντιστάθμισης Κινδύνου (Hedge Funds), τα Χρηματιστηριακώς Διαπραγματεύσιμα Α/Κ (ETFs) και τα Αμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Funds of Funds).

• Αμοιβαία Κεφάλαια, 2010, Δρ. Νικόλαος Δ. Φίλιππας.
• Benz C., Morningstar Guide to Mutual Funds: Five-Star Strategies for Success, 2nd  Edition, Morningstar Inc., 2005.
• Bodie Z., Kane A. & Marcus A., “Investments’’, McGraw-Hill/Irwin, 6th edition, 2004.
• Farrell P.B., “The Winning Portfolio: Choosing your 10 best Mutual Funds, Bloomberg Press, 1999.